美国对多晶硅设定每公斤21美元最低进口价

据悉，美国依据《贸易扩展法》第232条，将从12月4日起对进口多晶硅设定每公斤21美元的最低进口价。该机制要求证明在美国的首笔正常价格交易等于或高于最低进口价，若不达标，则按差额征收特定关税。此举的核心在于削弱中国多晶硅的价格优势。

据市场研究机构上海有色网数据，截至9月30日，中国N型高纯多晶硅均价为每公斤5.4美元，而用于太阳能发电的非中国产多晶硅价格约为18.5美元。仅从当前价格比较，中国产品与非中国产品的价差约为每公斤13美元。一旦第232条措施实施，中国产品在美国市场的低价竞争力将显著减弱。

OCI Holdings的产品同样受最低进口价约束，但随着与中国产品的价差收窄，该公司变得相对有利。OCI Holdings通过其马来西亚子公司OCI TerraSus，每年生产3.5万吨用于太阳能发电的多晶硅，利用水电生产非中国产多晶硅，瞄准面向美国的太阳能供应链。

OCI Holdings是中国以外具备大规模产能的主要多晶硅企业之一，也已为当前产量锁定销售渠道。继韩华思路信等之后，OCI Holdings与美国新客户签署长期供应合同，完成了现有每年3.5万吨产能的合同。2022年，该公司与韩华思路信签署了总额12亿美元、为期10年、自2024年起的长期多晶硅供应谅解备忘录。据该公司称，对韩华Qcells的供应量约为每年1万吨。因此，第232条措施的效果可能在未来追加合同和扩产量中真正显现。

为应对美国人工智能基础设施扩张带动的太阳能需求增长，OCI Holdings计划到2029年将OCI TerraSus的产能从目前每年3.5万吨翻倍至7万吨。该公司正在与更多客户讨论供应可能性，但认为第232条的实施标准必须更加明确，才能确认具体价格和合同条件。目前，该公司正根据实施标准准备多种情景，同时继续与客户讨论，并预计一旦不确定性消除，追加合同的谈判节奏将加快。

市场上，SpaceX被提及为潜在追加客户。今年4月有媒体报道称，OCI TerraSus正与SpaceX讨论多年期多晶硅供应合同。当时OCI Holdings未确认合同是否存在，目前也不披露是否向特定客户供货。

不过，第232条的实施并不会立即带来盈利能力改善。现有长期供应合同的价格条件已经固定，供应商与客户如何分担市场价格变化仍是一个变量。美国政府对于在8月6日措施公布前签署的固定条件合同，也有单独的应用标准。该公司认为，受第232条措施影响，中长期经营状况将改善，但在实际反映到售价和盈利能力之前，仍需与客户进行讨论。

OCI Holdings一位人士表示：“我们预计，受第232条措施影响，非中国产多晶硅的经营状况在中长期将变得有利。”他补充说：“但必须确认详细的实施标准，才能与新客户就具体价格和供应条件进行全面讨论。”